Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης: ο τύπος ελέγχου

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του τρέχοντος ενεργητικού και παθητικού. Κατά τη συνήθη έννοια του κεφαλαίου κίνησης συχνά ταυτίζεται με υγρό περιουσιακά στοιχεία. Ομοίως, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στον ισολογισμό της Ρωσικής σε γενικές γραμμές με την έννοια των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, παρά το γεγονός ότι οι λογιστές συχνά ταυτίζονται με κεφάλαιο κίνησης καθαρό κεφάλαιο κίνησης.

Λειτουργεί ως η έννοια του κεφαλαίου κίνησης, τις λειτουργικές δραστηριότητες που παρέχονται. Αυτή η οικονομική κατηγορία, η οποία ονομάζεται η ροή των κονδυλίων που προέρχονται από δραστηριότητες είναι συναφείς με το ποσό των μη ταμειακών εξόδων και των καθαρών εσόδων.

Τρέχουσα και καθαρού κυκλοφορούντος ενεργητικού και παθητικού

Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν ό, τι είναι δυνατόν σε ένα σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα για να έχει κέρδος. Για τις τρέχουσες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν υποχρεώσεις που πρέπει να επιστραφούν στο εγγύς μέλλον. Οι ρωσικές λογιστικά πρότυπα μπορεί να βρεθεί μια εξήγηση αυτής της διάκρισης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Θεωρείται δεδομένο ότι η βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη αξία του τμήματος που οριοθετείται από μια προσωρινή περίοδο ενός έτους. Ωστόσο, προκειμένου να αναπτυχθούν, τον οικονομικό σχεδιασμό και την οργάνωση της πολιτικής ανάλυσης παίρνει συχνά τα δικά του κριτήρια την εποχή του. Όλα εξαρτώνται από την κατεύθυνση των εργασιών της, η κερδοφορία των προϊόντων και τη θέση της στην αγορά.

Λιγότερο σημαντικές αυτά τα κριτήρια για τις εταιρείες που απαιτούν σημαίνει γρήγορη ανάκαμψη, όπως το λιανικό εμπόριο. Αντίθετα, για τους οργανισμούς με αργό κύκλο εργασιών, όπως η ναυπηγική βιομηχανία, οι αριθμοί αυτοί λαμβάνουν μεγαλύτερη σημασία. Ένα πολύ σημαντικό ζήτημα για την εταιρεία είναι να συντονίσει τις πληρωμές των βραχυπρόθεσμων στοιχείων του ενεργητικού και των εσόδων από βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Εσωτερική πηγή, η οποία προσθέτει στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης, τα αδιανέμητα κέρδη και ευνοούν άλλες εξοικονομήσεις, αναβολή ή μη ταμειακών εξόδων, όπως οι φόροι που καταβάλλονται, αποσβέσεων και πώληση μη κυκλοφορούντων (σταθερό) περιουσιακά στοιχεία. Οι εξωτερικές πηγές για την ανασύσταση του κεφαλαίου κίνησης, carry trade και των τραπεζικών βραχυπρόθεσμων δανείων, την έκδοση των τίτλων και λοιπών δανείων, τα έσοδα των οποίων παγίων στοιχείων δεν επενδύονται.

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης: ο τύπος ελέγχου

Ένα σημαντικό έργο της οικονομικής πολιτικής της εταιρείας είναι η διαχείριση του καθαρού κεφαλαίου κίνησης. Ο λόγος για αυτό έγκειται στο γεγονός ότι το καθαρό κεφάλαιο κίνησης - ας μην είναι αρκετά ακριβές, αλλά ακόμα τα χαρακτηριστικά της ρευστότητας της ικανότητας επιχείρησης της για να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις, εγγύηση μη πτωχεύσεως. Εάν υπερβαίνει τα σημερινά βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις επί των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να ειπωθεί για τη σημαντική αύξηση του κινδύνου πτώχευσης της εταιρείας.

Επιπλέον, ένας μεγάλος αριθμός καθαρό κεφάλαιο κίνησης μπορεί να υποδεικνύει μια σημαντική συσσώρευση των απλήρωτων απαιτήσεων ή μη ρευστοποιήσιμα, απούλητα αποθέματα (τρέχουσας ρευστότητας είναι ο λόγος του κυκλοφορούντος ενεργητικού και παθητικού). Ο παράγοντας αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το καθαρό κεφάλαιο κίνησης μπορεί να μην είναι ακριβή χαρακτηριστικά της σταθερότητας επιχείρησης.
Επιπλέον, τα αποθέματα που αποτελούν σημαντικό μέρος του κυκλοφορούντος ενεργητικού μπορεί να αξιολογηθεί χρησιμοποιώντας διαφορετικές μεθόδους, με αποτέλεσμα την αξία του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να ποικίλει σημαντικά. Υπάρχει ένα συγκεκριμένο σχέδιο, το οποίο δείχνει ότι η αύξηση του κεφαλαίου κίνησης είναι η αύξηση μέτοχος του πλούτου, και η μείωση του κεφαλαίου ή η αύξηση του μακροπρόθεσμου χρέους.

Έτσι, η διαχείριση του καθαρού κεφαλαίου κίνησης θα πρέπει να λύσει το πρόβλημα της εύρεσης της καλύτερης δυνατής ισορροπίας μεταξύ της κερδοφορίας και της ρευστότητας. Κατά κανόνα, κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία έχουν καλύτερη ρευστότητα, αλλά λιγότερο κερδοφόρα, σε αντίθεση με τα πάγια στοιχεία του ενεργητικού.