Δείκτης ρευστότητας: του τύπου φύλλου και της κατ 'αποκοπή αξία

Ένας δείκτης της δραστηριότητας είναι το επίπεδο της ρευστότητας. Σε εκτιμάται οργανισμού πιστοληπτικής ικανότητας, την ικανότητά της στο ακέραιο και να πληρώσουν για τις υποχρεώσεις στην ώρα τους. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με το τι είναι οι δείκτες ρευστότητας, η φόρμουλα για μια νέα ισορροπία για τον υπολογισμό του κάθε δείκτη παρουσιάζονται στο παρακάτω άρθρο.

καρδιά

Ρευστότητα - είναι οι υποχρεώσεις κάλυψης των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Η τελευταία χωρίζονται σε ομάδες ανάλογα με την περίοδο του μετασχηματισμού σε μετρητά. Σύμφωνα με τον εν λόγω δείκτη υπολογίζεται:

• η ικανότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί γρήγορα σε οικονομικά προβλήματα?
• τη δυνατότητα να αυξήσει περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερους όγκους πωλήσεων?
• η δυνατότητα να επιστρέψουν τα χρέη.

βαθμός ρευστότητας

Η έλλειψη ρευστότητας εκφράζεται με την απουσία της δυνατότητας να πληρώσει τα χρέη και δεσμεύσεις. Πρέπει να πουλήσει πάγια στοιχεία του ενεργητικού, και στη χειρότερη περίπτωση - να ρευστοποιήσει την οντότητα. Η επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης, με αποτέλεσμα την μείωση της κερδοφορίας, η απώλεια των κεφαλαίων που επενδύονται από τους ιδιοκτήτες, την καθυστέρηση πληρωμής των τόκων και κεφαλαίου του δανείου.

Γρήγορη λόγος (τύπος για τον υπολογισμό του ισολογισμού θα παρουσιαστεί παρακάτω) δείχνει την ικανότητα του οικονομικού αντικειμένου επιστρέψει από υπάρχοντα κεφάλαια στους λογαριασμούς. Τρέχουσα φερεγγυότητας μπορεί να επηρεάσει τη σχέση με τους πελάτες και τους προμηθευτές. Εάν η επιχείρηση δεν είναι σε θέση να επιστρέψει στην ώρα τους, τη συνέχιση της ύπαρξής του είναι υπό αμφισβήτηση.

Οποιαδήποτε αναλογία (Τύπος για τον υπολογισμό του υπολοίπου θα παρίσταται κατωτέρω) καθορίζεται από την αναλογία του ενεργητικού και του παθητικού του οργανισμού. Οι δείκτες αυτοί χωρίζονται σε τέσσερις ομάδες. Παρομοίως, οποιοσδήποτε δείκτης ρευστότητας (τύπος για τον υπολογισμό του υπολοίπου αναγκαίες για την ανάλυση της δραστηριότητας), μπορεί να προσδιοριστεί ξεχωριστά για γρήγορη και βραδυκίνητα ενεργητικού και του παθητικού.

περιουσιακών στοιχείων

Ρευστότητα - η δυνατότητα των εταιρειών ακινήτων δημιουργήσει κάποιο εισόδημα. Η ταχύτητα αυτής της διαδικασίας είναι ακριβώς αντανακλά Λόγος. Ο τύπος για τον υπολογισμό του ισολογισμού θα παρουσιαστούν παρακάτω. Η μεγαλύτερη είναι, τόσο καλύτερη είναι η εταιρεία «στα πόδια της».

Proranzhiruem περιουσιακών στοιχείων σε τιμή μετατροπής τους σε μετρητά:

• τα χρήματα στους λογαριασμούς και στο box office?
• γραμμάτια, ομόλογα?
• Δεν είναι σε καθυστέρηση οφειλές σε προμηθευτές, δάνεια, Bank of άλλες εταιρείες?
• προμήθειες?
• εξοπλισμό?
• δομές?
• WIP.

Τώρα διανομή των περιουσιακών στοιχείων από τις παρακάτω κατηγορίες:

• Α1 (το πιο υγρό) μετρητά στο χέρι και στην τράπεζα, μετοχές άλλων εταιρειών.

• Α2 (πωλείται γρήγορα): βραχυπρόθεσμο χρέος των αντισυμβαλλομένων.

• Α3 (βραδυκίνητα): αποθέματα, WIP, μακροπρόθεσμη finvlozheniya.

• A4 (δύσκολο να εφαρμοστούν) - μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ανήκει στην ομάδα τους, ή ανάλογα με τη χρήση. Για παράδειγμα, για μια μηχανή-κτίριο του εργοστασίου τόρνο θα αναφερθώ στα «αποθέματα των βασικών προϊόντων», και η μονάδα που έγιναν ειδικά για την έκθεση - για να μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με διάρκεια ζωής εδώ και αρκετά χρόνια.

υποχρεώσεις

αναλογία, η ισορροπία του τύπου παριστάνεται κατωτέρω, καθορίζεται από την αναλογία του ενεργητικού στο παθητικό. Το τελευταίο είναι επίσης χωρίζεται σε ομάδες:

• P1 - το πιο απαίτησε υποχρεώσεις.
• P2 - δάνεια με διάρκεια έως 12 μήνες.
• P3 - άλλα μακροπρόθεσμα δάνεια.
• P4 - η εταιρεία διατηρεί

Οι σειρές κάθε μία από αυτές τις ομάδες πρέπει να συμπίπτει με το βαθμό ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων. Ως εκ τούτου, πριν από τους υπολογισμούς, είναι επιθυμητό να αναβαθμίσει τις λογιστικές εκθέσεις.

ρευστότητας ισολογισμού

Για περαιτέρω υπολογισμούς θα πρέπει να συγκριθεί η νομισματική ομάδες αξιολόγησης. Αυτό θα πρέπει να πραγματοποιείται τέτοιες αναλογίες:

• Α1> Α1.
• A2> Ρ2.
• A3> Ρ3.
• Α4 <Ρ4.

Αν δεν πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις εκτελούνται τα τρία πρώτα, στη συνέχεια, ένα τέταρτο θα πραγματοποιηθεί αυτόματα. Ωστόσο, η έλλειψη πόρων για μία από τις ομάδες των περιουσιακών στοιχείων δεν μπορεί να αντισταθμιστεί από το πλεόνασμα από την άλλη, όπως γρήγορη χρήματα δεν μπορούν να αντικαταστήσουν τα βραδυκίνητα στοιχεία ενεργητικού.

Προκειμένου να προβεί σε συνολική εκτίμηση υπολογίζεται ο συντελεστής γενικής ρευστότητας. Ο τύπος για το υπόλοιπο:

L1 = (Α1 + (1/2) * Α 2 + (1/3) * Α3) / (Α1 + (1/2) * S2 + (1/3) * Ρ3).

Η βέλτιστη τιμή του - 1 ή περισσότερα.

Των πληροφοριών αυτών δεν λεπτομέρεια αφθονεί. Μια πιο λεπτομερής υπολογισμός των δεικτών φερεγγυότητας πραγματοποιείται από την ομάδα.

τρέχουσας ρευστότητας

Η ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να εξοφλήσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις λόγω της όλα τα στοιχεία του ενεργητικού δείχνει την τρέχουσα αναλογία. Ο τύπος για τις ισορροπία (αριθμούς γραμμής):

Cr = (1200 - 1230 - το 1220), / (1500 - 1550 - 1530).

Υπάρχει επίσης ένα άλλο αλγόριθμο, με την οποία να υπολογίσει την τρέχουσα αναλογία. Ο τύπος για το υπόλοιπο:

Κ = (ΟΑ - μακροπρόθεσμη CLE - ιδρυτές χρέους) / (.. Διπλώστε Παθητικό) = (Α1 + Α2 + Α3) / (Π1 + Π2).

Όσο υψηλότερη είναι η τιμή του δείκτη, τόσο καλύτερη είναι η αμοιβή. Οι χαρακτηριστικές τιμές του υπολογίζονται για κάθε κλάδο της παραγωγής, αλλά κατά μέσο όρο εύρος μεταξύ 1,49-2,49. Μια τιμή μικρότερη από 0.99 δείχνει την αδυναμία της εταιρείας να πληρώσει στην ώρα τους, και πάνω από 3 - ένα υψηλό ποσοστό των αχρησιμοποίητων στοιχείων του ενεργητικού.

Ο συντελεστής αντικατοπτρίζει τη φερεγγυότητα της οργάνωσης, όχι μόνο σήμερα, αλλά και σε περιπτώσεις έκτακτης ανάγκης. Ωστόσο, δεν παρέχει πάντοτε την πλήρη εικόνα. Σε εμπορικές επιχειρήσεις ο δείκτης είναι λιγότερο κανονιστική, ενώ η παραγωγή - συχνά.

ρευστότητας έκτακτης ανάγκης

Η ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να πληρώσει τα χρέη που οφείλονται σε γρήγορη ενεργητικού μείον τα αποθέματα αντικατοπτρίζει τη γρήγορη λόγο. Ο τύπος για τις ισορροπία (αριθμούς γραμμής):

KSL = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

ή:

Κ = (φορές. DZ + φορές. Finvlozheniya + DS) / (φορές. Δάνεια) = (Α1 + Α2) / (Π1 + Π2).

Κατά τον υπολογισμό αυτής της αναλογίας, όπως τα προηγούμενα αποθέματα δεν συλλαμβάνονται. Από οικονομική άποψη, η εκποίηση των περιουσιακών στοιχείων της ομάδας θα φέρει στην εταιρεία τις μεγαλύτερες απώλειες.

Η βέλτιστη τιμή της - 1,5 min - 0.8. Ο δείκτης αυτός αντανακλά το ποσοστό των υποχρεώσεων που μπορούν να καλυφθούν από τις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες. Για να αυξήσετε την τιμή του εν λόγω δείκτη θα πρέπει να αυξήσει το ύψος των ιδίων κεφαλαίων και να προσελκύσει μακροπρόθεσμα δάνεια.

Όπως και στην προηγούμενη περίπτωση, η τιμή του δείκτη είναι μεγαλύτερη από 3 δεικνύει παράλογα οργανωμένη δομή του κεφαλαίου, η οποία προκαλείται από ένα βραδυκίνητα αποθεμάτων και εισπρακτέων λογαριασμών ανάπτυξη.

απόλυτης ρευστότητας

Η ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να εξοφλήσει το χρέος, λόγω της ταμειακής ροής αντανακλά την αναλογία μετρητών. Ο τύπος για τις ισορροπία (αριθμούς γραμμής):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Η βέλτιστη τιμή της - περισσότερο από 0.2 min - 0.1. Αυτό δείχνει ότι το 20% της οργάνωσης μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων μπορεί να εξοφλήσει αμέσως. Παρά την καθαρά θεωρητική πιθανότητα εμφάνισης χρειάζεται επειγόντως αποπληρωμή όλων των δανείων, θα πρέπει να είναι σε θέση να υπολογίσει και να αναλύσει τη σχέση της απόλυτης ρευστότητας. Ο τύπος για το υπόλοιπο:

Κ = (Short. Finvlozheniya + DS) / (Short. Δάνεια) = Α1 / (Π1 + Π2).

Οι υπολογισμοί χρησιμοποιεί επίσης την κρίσιμη αναλογία. Ο τύπος για το υπόλοιπο:

CCl = (Α1 + Α2) / (Ρ1 + Ρ2).

Άλλοι δείκτες

Ευελιξία κεφάλαιο: A3 / (AO - Α4) - (Ρ1 + Ρ2).

μείωση της δυναμικής θεωρείται ως θετικός παράγοντας, διότι ορισμένες από τις κεφαλαίων κατεψυγμένα αποθεμάτων και εισπρακτέων λογαριασμών, απελευθερώνεται.

Το μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού (το υπόλοιπο του αποτελέσματος - Α4) / το σύνολο του ισολογισμού.

Των ιδίων κεφαλαίων: (A4 - Α4) / (AB - Α4).

Ο οργανισμός πρέπει να διαθέτει τουλάχιστον το 10% της χρηματοδότησης της στην κεφαλαιακή δομή.

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης

Ο δείκτης αυτός αντανακλά τη διαφορά μεταξύ κυκλοφορούντος ενεργητικού και των δανείων που καταβάλλονται. Αυτό είναι το μέρος του κεφαλαίου, η οποία σχηματίζεται σε βάρος του μακροπρόθεσμου δανεισμού και ιδίων κεφαλαίων. Ο τύπος για τον υπολογισμό είναι ως ακολούθως:

Το καθαρό κεφάλαιο = ΟΑ - βραχυπρόθεσμα δάνεια = p 1200 - σελ 1500..

Η περίσσεια του κυκλοφορούντος ενεργητικού και του παθητικού δείχνει ότι η εταιρεία είναι σε θέση να εξοφλήσει τα χρέη, έχει αποθέματα για επέκταση. Τυπική τιμή - μεγαλύτερη από το μηδέν. Η έλλειψη κεφαλαίου κίνησης απεικονίζει την αδυναμία του οργανισμού να επιστρέψει την υποχρέωση, και μια σημαντική αύξηση της - από την αλόγιστη χρήση των πόρων.

παράδειγμα

Στο ισολογισμού, συμπεριλαμβανομένων:

• Μετρητά (DS) - 60 000 ρούβλια.
• Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (kph) - 27 000 ρούβλια.
• Εισπρακτέων λογαριασμών (DZ) - 120 000 ρούβλια.
• OS - 265.000 ρούβλια ..
• IA - 34 χιλιάδες ρούβλια ..
• Αποθέματα (PL) - 158 000 ρούβλια.
• Μακροπρόθεσμα δάνεια (CP) - 105 000 ρούβλια.
• Οι βραχυπρόθεσμες πιστοληπτικές (CC) - 94 000 ρούβλια.
• Μακροπρόθεσμα δάνεια - 180 χιλιάδες ρούβλια ..

Πρέπει να υπολογίσετε το συντελεστή της απόλυτης ρευστότητας. Ο τύπος υπολογισμού είναι:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Η βέλτιστη τιμή της - περισσότερο από 0,2. Η εταιρεία είναι σε θέση να πληρώσει το 43% των δεσμεύσεων από τα κεφάλαια του λογαριασμού στην τράπεζα.

Υπολογίζουμε το δείκτη ρευστότητας. Ο τύπος για το υπόλοιπο:

KSL = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Η ελάχιστη τιμή του δείκτη - 0,80. Εάν η εταιρεία χρησιμοποιεί όλα τα διαθέσιμα μέσα, συμπεριλαμβανομένων των χρεών των οφειλετών, το ποσό αυτό θα είναι 1,09 φορές οι υφιστάμενες υποχρεώσεις.

Υπολογίζουμε την κρίσιμη αναλογία. Ο τύπος για το υπόλοιπο:

CCl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Ερμηνεία των αποτελεσμάτων

Από μόνες τους, οι συντελεστές δεν φέρουν νόημα, αλλά στο πλαίσιο του διαθέσιμου χρόνου χρήσης που περιγράφουν με λεπτομέρεια τις δραστηριότητες της εταιρείας. Ειδικά αν έχουν συμπληρωθεί με άλλους δείκτες υπολογίζονται και πιο λεπτομερή εξέταση των στοιχείων του ενεργητικού που λογιστικοποιούνται σε μια συγκεκριμένη γραμμή του υπολοίπου.

Τα μη ρευστοποιήσιμα αποθέματα δεν μπορούν να είναι γρήγορα ή να χρησιμοποιήσει στην παραγωγή. Δεν θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά τον υπολογισμό της τρέχουσας ρευστότητας.

Η οργάνωση, η οποία αποτελεί μέρος της ομάδας εκμετάλλευσης, κατά τον υπολογισμό του συντελεστή ρευστότητας εσωτερικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων δεν συμπεριλαμβάνονται. Επίπεδο καλύτερο εντοπισμό φερεγγυότητας σύμφωνα απόλυτη συντελεστή ρευστότητας.

Πολλά προβλήματα θα προκαλέσει υπερεκτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού. Περιλαμβάνονται στον υπολογισμό της ανάκαμψης απίθανο χρέους οδηγεί σε λανθασμένη (μειωμένο) αξιολόγηση της φερεγγυότητας, λανθασμένα στοιχεία για την οικονομική κατάσταση του οργανισμού.

Από την άλλη πλευρά, ο αποκλεισμός από τον υπολογισμό των στοιχείων του ενεργητικού, η πιθανότητα απόκτησης του εισοδήματος από τα οποία είναι χαμηλά, για να επιτευχθεί κανονιστική τιμές των δεικτών ρευστότητας είναι δύσκολο.