Χαρτοφυλάκιο τίτλων

Όλοι οι συμμετέχοντες της χρηματιστηριακής αγοράς είναι οι κάτοχοι των τίτλων, το σύνολο των οποίων ονομάζεται χαρτοφυλάκιο. Το χαρτοφυλάκιο τίτλων - είναι όλα τα χρεόγραφα (μετοχές όλων των τύπων, ομόλογα και άλλα έγγραφα), τα οποία είναι ειδικά πληθυσμού και ανήκουν στο ίδιο πρόσωπο (φυσικό ή νομικό).

Κατά κανόνα, το χαρτοφυλάκιο τίτλων περιέχει χρηματοοικονομικών μέσων σε διάφορα επίπεδα και τους εκδότες. Αυτό γίνεται για να παρέχει μεγαλύτερη ασφάλεια και προστασία από πιθανές απώλειες. Οι κάτοχοι ενοποιεί στο χαρτοφυλάκιό της, συχνά διαμετρικά αντίθετες με το χαρτί των διαφόρων επιχειρήσεων και οργανισμών. Χαρτοφυλακίου εξαρτάται απόλυτα από την πολιτική του ιδιοκτήτη. Επίσης, δημιουργείται ένα χαρτοφυλάκιο των χρηματιστηριακών εταιριών.

Securities είναι μια αγορά στην οποία είναι σημαντικό να έχουμε μια διαισθητική αίσθηση για το κέρδος. Το χαρτοφυλάκιο τίτλων είναι οι ομοιότητες ένα ξεχωριστό ιδιοκτήτη σε άλλους ιδιοκτήτες χαρτοφυλακίου. Είναι στην αρχική επιλογή της κατεύθυνσης της εργασίας και των εντολέων σύμφωνα με ορισμένα κριτήρια.

συμπεριφορά των επενδυτών μπορεί να είναι διαφορετική. Η παραπάνω περίπτωση αυτή ονομάζεται οικοδόμηση ενός προστασία του χαρτοφυλακίου. Με άλλα λόγια, το χαρτοφυλάκιο της ασφάλειας των μορφών τίτλους των εγγράφων, που προορίζονται κομμάτι το οποίο χαρακτηρίζεται από σχετικά εύθραυστο. Ένας τέτοιος κατάλογος είναι συνήθως nizkodohoden.

Αντισταθμίσει αυτή την προσέγγιση είναι μια επιθετική επενδυτικού χαρτοφυλακίου - ένα ορισμένο σύνολο των εγγράφων που αποκτήθηκαν από τον ιδιοκτήτη του οποίου εναντίον τους αναμένουν μια απότομη αύξηση των επιτοκίων. Ωστόσο, τέτοιες προσδοκίες είναι προβλέψιμες μόνο, έτσι ώστε ο σχηματισμός μιας επιθετικής χαρτοφυλακίου είναι πάντα γεμάτη με σοβαρούς κινδύνους. Θα πρέπει να γίνει κατανοητό ότι οι μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες να λάβει σύντομα τα χρήματα, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα να πέσουν σε μη ρευστοποιήσιμα περιοχή.

Ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο τίτλων - αποτελείται από ένα σύνολο αξιών που, σε παραστάσεις του επενδυτή και συνδυάζει ορθολογικά την αξιοπιστία, τη ρευστότητα και την κερδοφορία.

Η επιλογή της στρατηγικής των επενδυτών καθορίζεται από τις συνθήκες της αγοράς και τις προσωπικές του πεποιθήσεις. Το χαρτοφυλάκιο της αγοράς είναι ένα ξεχωριστό προϊόν. Οι βασικές αρχές για το χαρτοφυλάκιο του σχηματισμού maloriskovogo έχουν ως εξής. Αυτή είναι η αρχή της συντηρητικότητας (οι κίνδυνοι που καλύπτονται από τα έσοδα από αξιόπιστες επενδύσεις και τα περιουσιακά στοιχεία), η αρχή της διαφοροποίησης (η εκτιμώμενη χαμηλό εισόδημα των τίτλων μπορεί να αντισταθμιστεί από την αύξηση των εσόδων από την άλλη πλευρά), την αρχή της επαρκούς ρευστότητας (μερίδιο σε γρήγορη κίνηση εισόδημα δεν πρέπει να είναι κάτω από ένα επίπεδο επαρκές για την συναλλαγές υψηλού ρεύματος).

Βέλτιστη χαρτοφυλάκιο τίτλων αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία, που χαρακτηρίζεται από ελάχιστο κίνδυνο σε σύγκριση με άλλους τύπους χαρτοφυλακίων. μέτρο του κινδύνου - είναι η τυπική απόκλιση, η οποία περιγράφει την πιθανότητα το επίπεδο απόκλισης της κερδοφορίας από την αναμενόμενη τιμή. Κινδύνου και προσδοκώμενης απόδοσης είναι δύο προαιρετικές παραμέτρους του κάθε χαρτοφυλακίου.

Σήμερα, η αγορά της Ρωσίας τίτλων αναπτύσσεται αρκετά γρήγορα. Υπάρχουν νέες χρηματιστηριακές αγορές, που εκδόθηκε νέων τίτλων, αυξάνοντας τον ετήσιο όγκο των συναλλαγών τους. Υπό αυτές τις συνθήκες, οι πιο λογικές πολιτικές συμπεριφορά γίνεται βέλτιστη χαρτοφυλακίου. Υπάρχει ένα συγκεκριμένο μαθηματικό μοντέλο, το οποίο σας επιτρέπει να βρείτε τη βέλτιστη διάρθρωση του χαρτοφυλακίου. Μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε για τον υπολογισμό του ποσού που πρέπει να επενδύσει σε ένα χαρτοφυλάκιο. Μαθηματικό μοντέλο μας επιτρέπει να δούμε την αναλογία των μετοχών και αναμενόμενα έσοδα σε ποσοστιαίες μονάδες.

Υπάρχουν δύο προσεγγίσεις για την επιλογή των τίτλων - είναι μια τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση. Το πρώτο συνδέεται με τη μελέτη των τιμών, η δεύτερη - τη γενική οικονομική κατάσταση.